한국 비트코인 ​​거래소 프리미엄에 대한 8가지 이슈 당신이 정말로 원하는 것... 심하게 > 모바일_메인이미지

김프가 사이트 김치프리미엄 사이트 외국 기업의 분산형 금융 중심 토큰은 한국 시장에 진출하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. "많은 외국 기반 코인, 특히 DeFi는 그러한 규정 준수를 시행하기 어렵기 때문에 한국 거래소에 상장하기 어려울 수 있습니다." 두 씨는 설명했습니다. 부패 방지 및 시민권 위원회는 한국 의원들이 지난 3년 동안 무려 1,256억 원(9,760만 달러)에 달하는 암호화폐 거래에 참여했다고 밝혔습니다. 암호화폐가 대중에게 주류가 되고 더 수용 가능해짐에 따라 암호화폐 지불 통합 계획은 이제 거의 마무리된 것으로 보입니다. 2019년 11월 12일, CME 그룹은 2020년 1월 13일부터 거래가 가능한 비트코인 ​​옵션을 출시할 계획을 발표했습니다.각주 3 또한 나스닥은 다양한 비트코인 ​​파생상품을 출시할 계획입니다.각주 4 Deribit 암호화폐 옵션 및 선물 거래소는 지속적으로 최고의 암호화폐 옵션 시장으로 선정되었습니다. Sustain의 아동 식품 법안 사례에서 언급했듯이, 산업 자체 규제/자발적 제도는 거듭 실패하는 것으로 나타났습니다. 첫 번째 연구 흐름은 비트코인 ​​가격이 매우 변동성이 크다는 것을 보여주었습니다(예: Yermack 2014 참조). 게다가 꾸준히 증가하는 수의 연구에서도 비트코인 ​​가격을 조사하고 이 암호화폐의 GARCH 변동성 역학에 대한 새로운 시각을 제공합니다(Ardia et al. 참조).

김프 통계 사이트 그러나 먼저 암호화폐 아비트라지의 이점을 강조한 후, 김치 프리미엄의 하락은 한국의 암호화폐 시장에 영향을 미치는 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 또한 ARJI-GARCH 모델이 예측 적합도 측면에서 SVCJ 모델보다 비트코인과 그 옵션에 대한 더 정확한 가격을 제공할 수 있음을 보여줍니다. 2020)은 상관관계 점프가 있는 확률적 변동성(SVCJ) 모델을 암호화폐 옵션의 가격에 적용했지만, 그들의 접근 방식은 실험적 시뮬레이션으로 제한되었습니다. 둘째, ARJI-GARCH 모델이 경쟁하는 SVCJ 모델보다 변동성을 예측하는 데 더 나은 성과를 낼 수 있음을 보여줍니다. 비트코인의 위험 지표를 적절하게 추정하려면 수익을 통합하는 변동성 모델에서 점프를 모델링하는 것이 중요합니다. 점프를 허용하는 것은 비트코인 ​​옵션을 모델링하는 데 중요한데, 시간에 따라 변하는 점프의 증거를 발견하기 때문입니다. 첫째, 이는 비트코인 ​​옵션 가격 책정에서 정보 내용을 경험적으로 조사하려는 선구적 연구입니다.

이 연구는 BTC와 그 옵션의 변동성 역학과 비트코인 ​​옵션 가격의 정보 내용을 조사하는 것을 목표로 합니다. "경험적 분석 및 의미" 섹션은 BTC 수익률에 대해 추정된 매개변수를 사용하여 옵션 가치 평가에 대한 경험적 결과를 제시합니다. BTC의 인기 증가는 점프 역학(예: Dyhrberg 2016; Gronwald 2019; Hou et al.)과 같은 주요 특징에 대한 수많은 연구에서도 입증됩니다. 아직 아무도 이 목표를 달성하지 못했지만, 우리는 양자 우월성이 49큐비트, 40을 초과하는 회로 깊이, 0.5% 미만의 2큐비트 오류로 편안하게 입증될 수 있다고 계산합니다. 우리는 양자 프로세서가 슈퍼컴퓨터보다 성능이 뛰어나다는 실험적 입증이 우리 분야의 분수령이 될 것이라고 믿으며, 여전히 우리의 주요 목표 중 하나입니다. Christoffersen et al. (2016)과 Li (2019)는 원유 및 천연가스 선물 시장에서 파생상품 가격 책정의 주요 요인에 대해 논의합니다. 효소가 풍부한 식단을 섭취하면 췌장의 부담이 줄어들고 신체의 자연적 효소 잠재력이 보존되며 만성 질환의 위험이 낮아집니다. "비트코인 가격 및 옵션 가치 평가 모델" 섹션에서는 모델을 논의하고 옵션 가치를 위한 물리적 측정에서 위험 중립화로 점프 감지 방법과 결합된 이론적 프레임워크를 개발합니다.

"성과 평가" 섹션에서는 옵션 가격 책정 모델에 대한 성과 평가를 수행합니다. 경험적 결과에 따르면 ARJI-EGARCH 모델은 샘플 외부 테스트에서 좋은 성과를 보였습니다. 경험적 결과에 따르면 실현된 점프 변동은 비트코인과 옵션의 변동성 행동을 설명하고 점프 위험 역학을 포착할 수 있습니다. 또한 ARJI-EGARCH 모델의 강력한 아웃퍼포먼스는 부분적으로 스머크를 설명하는 능력과 변동성 기간 구조를 포착하는 독특한 능력 때문임을 보여줍니다. 옵션 가격 책정 및 위험 관리 관점에서 변동성 역학을 모델링하는 것은 옵션 가치 평가에 매우 중요합니다(예: explus.co.kr Hoang 및 Baur 2020; Siu 및 Elliott 2021; Kapetanios et al. 2020; Hoang 및 Baur 2020; Chi 및 Hao 2021; Chen 및 Huang 2021). BTC의 고유한 특성으로 인해 기존 옵션 가격 책정 모델을 비트코인 ​​옵션에 적용할 수 있는지 여부는 명확하지 않습니다. FinTech 시대에 우리는 비트코인 ​​옵션의 가격 책정을 연구하여 학문 발전에 기여하고 있습니다. 이는 나스닥과 CME 그룹이 다양한 비트코인 ​​파생상품을 출시하기 시작한 상황에서 시기적절하고 중요한 일입니다.